Diversificatie – De beste manier om risico te beperken

“Leg niet al je eieren in één mand” – deze gouden regel geldt ook voor beleggen. Wie zijn geld op één kaart zet, loopt het risico om alles te verliezen. Daarom is diversificatie essentieel: het spreiden van risico’s over verschillende beleggingscategorieën, stijlen en regio’s.

Inhoudsopgave

Paniek is geen beleggingsstrategie

Het is een kunst om over langere tijd een goede diversificatie te handhaven en korte zwaktes uit te zitten. Helaas trekken particuliere beleggers soms te snel hun geld uit beleggingen terug wanneer de markt even tegenzit. Neem bijvoorbeeld de beurs: bij dalende aandelenkoersen stappen veel beleggers paniekerig uit om verlies te beperken, terwijl zij later vaak een herstel mislopen.

Deze paniek wordt vaak aangewakkerd door nieuwsberichten en zelfverklaarde “beursgoeroes” die zogenaamd al lang weten dat “de crash” eraan komt. Het probleem is dat de economie altijd al op en neer gaat en zelfs sterke dalingen kent. Dit is het moment waarop de “goeroe” zich bevestigd ziet en betaalde adviezen biedt over “hoe u uw geld kunt redden.”

Vlucht naar ‘veilige beleggingen’ kan tegenvallen

Deze vlucht naar veiligheid leidt vaak tot een verkeerde toewijzing van kapitaal. Beleggers zetten al hun geld op één type belegging, zoals goud of vastgoed, en nemen daarmee juist meer risico. Een stukje van je vermogen in goud of vastgoed kan slim zijn, maar alles inzetten op deze zogenaamd veilige havens kan riskant zijn.

Na de crisis van 2008 en de eurocrisis van 2012 werd goud bijvoorbeeld tot grote hoogten gestuwd, maar zakte het later weer flink in waarde. Ook op de huidige vastgoedmarkt kan een terugval niet worden uitgesloten – iets dat ons eraan herinnert dat ook vastgoed zeepbellen kan creëren.

Spreid je vermogen gelijkmatig

Er zijn veel adviezen over de beste manier om je vermogen te spreiden. Een bekende vuistregel is de Vierdeling: ¼ in aandelen, ¼ in obligaties, ¼ in goud en ¼ in contanten. Een goede contantenreserve zorgt voor flexibiliteit in onverwachte situaties, zoals een kapotte wasmachine of auto. Liquiditeit kan simpel worden aangehouden op een spaarrekening of in een eenvoudig opvraagbaar fonds.

Wie minder in beweeglijke aandelenmarkten wil investeren of geen voordeel haalt uit lage obligatierendementen, kan overwegen te diversifiëren met andere opties. Er zijn alternatieven zoals crowdfundingprojecten, waarin je naast rendement ook kunt bijdragen aan innovatieve bedrijven.

Wat is de beste diversificatie?

Ook bij crowdfinanciëring is het belangrijk om niet al je geld in één project te steken. De beste risicospreiding volgt het principe van minimale risico’s: door aparte bedragen per project te investeren, beperk je het effect van mogelijke betalingsproblemen.

Emotie kan de spreiding echter verstoren. Als je een project als “veilig” aanmerkt, meng je emotie in je belegging, wat juist vermeden moet worden. Ook het idee om veel te investeren in laagrenderende projecten en weinig in hoger renderende (en risicovollere) kan verkeerd uitpakken.

Nuchter beleggen

Sommige investeringsfondsen hanteren zeer consistente strategieën en stellen hun portefeuille jaarlijks weer in balans. Zo blijft het fonds bijvoorbeeld elk jaar op 50% aandelen en 50% obligaties, ongeacht de markt. Als de aandelen het goed doen, worden er maandelijks aandelen aangekocht en obligaties verkocht – en omgekeerd. Dit kan betekenen dat je na een goed jaar toch een deel van de winstgevende aandelen verkoopt om weer te balanceren.

Het lijkt misschien pijnlijk om winstgevende aandelen in te ruilen voor laagrenderende obligaties, maar deze methode voorkomt dat het fondsbeheer overschat wordt en weerstaat de verleiding om aan kortetermijnontwikkelingen toe te geven.

Emotie hoort bij beleggen, maar door nuchter te diversifiëren bescherm je jezelf tegen impulsieve beslissingen. Niet alles wat tijdelijk minder goed presteert, moet gelijk overboord. Beursgoeroes hebben niet hét wondermiddel, ze hebben vaak alleen een goed verkoopverhaal. Te veel in één belegging steken, hoe aantrekkelijk die ook klinkt, is nooit verstandig.

Tot slot drie adviezen die niet vaak genoeg herhaald kunnen worden: